Un fonds d’investissement sur le point de racheter Adveo France, Belgique et Italie

Dans un communiqué paru sur le site de l’Autorité financière espagnole le 2 janvier 2019, le groupe Adveo annonce avoir reçu une offre ferme d’achat pour les entités suivantes : Adveo France, Adveo Italia, Adveo Belgium NV et Adveo Global Services. Le fonds d’investissement Sandton Capital Partners devrait mettre entre 13,3 et 15,5 millions d’euros sur la table pour ces filiales, les seules dont l’activité reste jusqu’à présent bénéficiaire. L’Espagne, le Portugal et l’Allemagne ne font pas partie de l’accord.

La transaction Adveo-Sandton reste soumise à la cession aux banques des quatre immeubles du groupe situés à Tres Cantos, Logroño et Aduna en Espagne et Deinze en Belgique pour une valeur totale de 26 millions d’euros (valeur de marché estimée à 40 millions d’euros). Deux autres conditions sont: la signature de l’accord qui a d’ores-et-déjà fait l’objet d’une négociation préliminaire avec les banques prêteuses; et l’autorisation de la transaction par l’administrateur judiciaire (nommé le 28 décembre 2018) et/ou le tribunal de commerce de Madrid. Dès lors, la dette restante – 150 millions d’euros – sera transférée à Sandton. Quand les différentes entités donneront leur feu vert, Adveo et son administrateur d’un côté, le nouvel acquéreur de l’autre, signeront un prêt relais à travers lequel Sandton injectera 5,5 millions d’euros (ce qui devrait intervenir sous une dizaine de jours). Une somme qui permettra à Adveo de poursuivre la procédure légale, de formaliser la transaction et de renforcer les liquidités des filiales acquises. Le nouvel Adveo devrait ainsi voir le jour d’ici six à huit semaines.

Créé en 2009 à New York, le fonds Sandton Capital Partners est spécialisé dans « les situations complexes et la recherche d‘une solution globale qui assure la pérennité des entreprises et leur développement ». Son activité se concentre aux États-Unis et en Europe de l’Ouest, avec des investissements dans divers secteurs d’activité, industrie, médias, énergie, agriculture, santé, services, etc.

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